گشودگی عصبی برای وال استریت پیش بینی می شود

سوالات کلیدی که با افتتاح وال استریت امروز مهمترین خواهد بود ، این است که آیا جنون سوداگرانه در GameStop و سایر شرکت هایی که سهام آنها توسط صندوق های تامینی قطع شده است ادامه خواهد داشت یا خیر ، و آیا رکود در بازار گسترده تر ، که با رکودهای قابل توجهی اثبات می شود ، پایان یافته است؟ هفته گذشته ، عمیق تر خواهد شد.

این دو پدیده به هم مرتبط هستند. این نگرانی وجود دارد که افزایش سهام کوتاه مدت ، که منجر به افزایش 1600 درصدی سهام GameStop از ابتدای سال ، همراه با افزایش سهام دیگر ، مانند AMC ، که 300 درصد افزایش یافته است ، نشانه دیوار است حباب خیابان ممکن است راهی برای فروپاشی باشد.

پسندیدن بار مالی خاطرنشان کرد: “معاملات جنون آمیز در هفته گذشته این نگرانی را افزایش داده است که حباب سوداگرانه … می تواند باعث عقب نشینی شدید در بازار شود.”

دلیل آن این است که جنون GameStop فقط خشن ترین بیان حباب سوداگری است که وال استریت در مورد آن است.

رشد GameStop و سایر شرکت های هدف نشانگر طلاق کامل ارزش بازار سهام آنها از واقعیت اصلی اقتصادی است. GameStop ، خرده فروش بازی های ویدیویی ، در 10 سال گذشته درآمد خود را نصف دیده بود و پس از آن در 9 ماهه سال گذشته 31٪ افت فروش داشته است. اما ارزش بازار آن در نتیجه گمانه زنی ها ، آن را به شرکتی با ارزش 25 میلیارد دلار تبدیل کرده است.

آنچه ممکن است “استراتژی GameStop” خوانده شود شامل خرید سهام شرکتهای “کوتاه” از صندوقهای سرمایه گذاری بزرگ است. کاهش فرآیندی است که در آن صندوق هجینگ سهام یک شرکت را وام می گیرد و آن را پیش بینی سقوط می فروشد – نتیجه ای که ممکن است نتیجه یک عمل اتصال کوتاه باشد – و سپس سهام را با قیمت پایین تری خریداری می کند و به قیمت اولیه بازمی گرداند دارنده سود از معامله.

اما اگر قیمت سهام افزایش یابد ، همانطور که در سرمایه گذاران خرده فروشی که سهام کوتاه را با استفاده از پلت فرم Reddit هدف قرار داده اند ، اتفاق افتاده است ، صندوق پرچین باید سهام را با قیمت بالاتر خریداری کند ، بنابراین ضرر می زند.

میزان ضررهای ناشی از صندوق هجینگ Melvin Capital ، یک بازیکن کوتاه مدت قابل توجه ، در نتیجه موج هفته گذشته GameStop ، اکنون مشخص شده است.

طبق گزارشی در وال استریت روزنامهملوین که پیش از این به عنوان یک موفقیت شناخته می شد ، سال را با حدود 12.5 میلیارد دلار در دست شروع کرد ، اما در ژانویه 53 درصد ضرر کرد. اکنون سرمایه آن در حدود 8 میلیارد دلار است که شامل 2.75 میلیارد دلار سرمایه گذاری شده توسط آن توسط دو صندوق دیگر ، Citadel و Point72 Asset Management است.

میزان زیان های ملوین ، همراه با احتمال از دست دادن مبالغ هنگفت از سوی صندوق های تامینی دیگر ، نگرانی کمیسیون بورس و اوراق بهادار ، تنظیم کننده وال استریت را ایجاد کرده است.

در بیانیه ای که روز جمعه صادر شد ، SEC اعلام کرد که از نزدیک بی ثباتی شدید تعدادی از سهام را کنترل و ارزیابی می کند.

این بیانیه با اطمینان از “زیرساخت های اصلی بازار” تحت تأثیر وزن “غیرمعمول” حجم تجارت از هفته گذشته “پایدار” ثابت شد ، اما سپس افزود: